{"id":25,"date":"2026-10-12T06:27:22","date_gmt":"2026-10-12T04:27:22","guid":{"rendered":"https:\/\/invekso.com\/blog\/?p=25"},"modified":"2026-10-12T06:27:22","modified_gmt":"2026-10-12T04:27:22","slug":"calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/","title":{"rendered":"Calcular la rentabilidad de tu cartera: gu\u00eda paso a paso con ejemplo"},"content":{"rendered":"<p dir=\"ltr\"><strong>Calcular la rentabilidad de tu cartera bien exige tres pasos: comparar lo que vale hoy con lo que has aportado, usar la TIR si has aportado en fechas distintas y descontar la inflaci\u00f3n para saber cu\u00e1nto poder adquisitivo has ganado.<\/strong><\/p>\n<p dir=\"ltr\"><strong><a href=\"https:\/\/invekso.com\/\">Anota tu cartera cada mes en Invekso \u2192<\/a><\/strong><\/p>\n<p dir=\"ltr\">Para calcular la rentabilidad de tu cartera no basta con restar lo aportado al valor actual y dividir. Ese c\u00e1lculo sirve solo en un caso muy concreto, y en cuanto aportas dinero en distintos momentos, da un resultado que parece correcto y no lo es.<\/p>\n<p dir=\"ltr\">En esta gu\u00eda vas a calcular la rentabilidad de tu cartera en tres pasos, cada uno con su f\u00f3rmula y un ejemplo con n\u00fameros. Solo necesitas una hoja de c\u00e1lculo. El ejemplo es <strong>ficticio<\/strong> y est\u00e1 pensado para que puedas reproducirlo.<\/p>\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_88 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-grey ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Table of Contents<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Alternar tabla de contenidos\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 ' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Los_datos_que_necesitas_para_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera\" >Los datos que necesitas para calcular la rentabilidad de tu cartera<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Las_tres_rentabilidades_y_que_mide_cada_una\" >Las tres rentabilidades y qu\u00e9 mide cada una<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Paso_1_la_rentabilidad_simple_y_cuando_engana\" >Paso 1: la rentabilidad simple (y cu\u00e1ndo enga\u00f1a)<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Paso_2_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera_con_aportaciones_la_TIR\" >Paso 2: calcular la rentabilidad de tu cartera con aportaciones (la TIR)<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Paso_3_la_rentabilidad_real_descontando_la_inflacion\" >Paso 3: la rentabilidad real, descontando la inflaci\u00f3n<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Lo_que_nadie_dice_al_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera\" >Lo que nadie dice al calcular la rentabilidad de tu cartera<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-7\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Comparativa_rentabilidad_simple_TIR_y_ponderada_por_el_tiempo\" >Comparativa: rentabilidad simple, TIR y ponderada por el tiempo<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-8\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Para_quien_si_y_para_quien_no_sirve_cada_metodo\" >Para qui\u00e9n s\u00ed y para qui\u00e9n no sirve cada m\u00e9todo<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-9\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Preguntas_frecuentes_sobre_como_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera\" >Preguntas frecuentes sobre c\u00f3mo calcular la rentabilidad de tu cartera<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-10\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#%C2%BFComo_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera_si_aportas_cada_mes\" >\u00bfC\u00f3mo calcular la rentabilidad de tu cartera si aportas cada mes?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-11\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#%C2%BFQue_es_la_TIR_y_por_que_no_basta_con_sumar\" >\u00bfQu\u00e9 es la TIR y por qu\u00e9 no basta con sumar?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-12\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#%C2%BFQue_inflacion_uso_para_la_rentabilidad_real\" >\u00bfQu\u00e9 inflaci\u00f3n uso para la rentabilidad real?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-13\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#%C2%BFRentabilidad_nominal_o_real\" >\u00bfRentabilidad nominal o real?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-14\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#%C2%BFCada_cuanto_conviene_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera\" >\u00bfCada cu\u00e1nto conviene calcular la rentabilidad de tu cartera?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-15\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#%C2%BFIncluyo_comisiones_e_impuestos\" >\u00bfIncluyo comisiones e impuestos?<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-16\" href=\"https:\/\/invekso.com\/blog\/calcular-la-rentabilidad-de-tu-cartera\/#Conclusion\" >Conclusi\u00f3n<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Los_datos_que_necesitas_para_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera\"><\/span>Los datos que necesitas para calcular la rentabilidad de tu cartera<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p dir=\"ltr\">Antes de calcular nada, re\u00fane cuatro datos. Si te falta alguno, el resultado ser\u00e1 aproximado, y conviene saberlo desde el principio:<\/p>\n<ul dir=\"ltr\">\n<li><strong>El valor actual<\/strong> de tu cartera, a una fecha concreta.<\/li>\n<li><strong>Cada aportaci\u00f3n<\/strong>, con su importe y su fecha. La fecha importa tanto como el importe.<\/li>\n<li><strong>Cada retirada<\/strong>, si has sacado dinero.<\/li>\n<li><strong>La inflaci\u00f3n<\/strong> del periodo, si quieres saber la rentabilidad en poder adquisitivo. En Espa\u00f1a la publica el INE como variaci\u00f3n del IPC.<\/li>\n<\/ul>\n<p dir=\"ltr\">Las comisiones y los impuestos son un quinto dato opcional. Si el valor actual que apuntas ya los descuenta, el resultado es neto; si no, es bruto. Anota siempre cu\u00e1l de los dos usas.<\/p>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Las_tres_rentabilidades_y_que_mide_cada_una\"><\/span>Las tres rentabilidades y qu\u00e9 mide cada una<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p dir=\"ltr\">Cuando se habla de rentabilidad se mezclan tres cosas distintas. Esta tabla las separa:<\/p>\n<div dir=\"ltr\">\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th scope=\"col\">Qu\u00e9 calculas<\/th>\n<th scope=\"col\">F\u00f3rmula<\/th>\n<th scope=\"col\">Qu\u00e9 responde<\/th>\n<th scope=\"col\">Cu\u00e1ndo enga\u00f1a<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Rentabilidad simple<\/td>\n<td>(valor actual \u2212 total aportado) \u00f7 total aportado<\/td>\n<td>\u00bfCu\u00e1nto he ganado sobre lo que he puesto?<\/td>\n<td>Si aportas en fechas distintas, porque ignora cu\u00e1nto tiempo ha estado invertido cada euro<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>TIR (rentabilidad anualizada)<\/td>\n<td>Se calcula con Excel: <code dir=\"ltr\">TIR.NO.PER(valores; fechas)<\/code><\/td>\n<td>\u00bfA qu\u00e9 ritmo anual ha crecido mi dinero, contando cu\u00e1ndo lo puse?<\/td>\n<td>Con periodos muy cortos, porque anualiza una ganancia peque\u00f1a<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Rentabilidad real<\/td>\n<td>(1 + rentabilidad) \u00f7 (1 + inflaci\u00f3n) \u2212 1<\/td>\n<td>\u00bfCu\u00e1nto poder adquisitivo he ganado?<\/td>\n<td>Si mezclas una rentabilidad anual con una inflaci\u00f3n de otro periodo<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Paso_1_la_rentabilidad_simple_y_cuando_engana\"><\/span>Paso 1: la rentabilidad simple (y cu\u00e1ndo enga\u00f1a)<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p dir=\"ltr\">Es el c\u00e1lculo que todos hacen primero: tomas lo que vale tu cartera hoy, le restas todo lo que has aportado, y divides el resultado entre lo aportado.<\/p>\n<p dir=\"ltr\">Supongamos que has aportado <strong>200 \u20ac el d\u00eda 1 de cada mes de 2025<\/strong>, es decir, 12 aportaciones y 2.400 \u20ac en total. El 31 de diciembre tu cartera vale <strong>2.520 \u20ac<\/strong>.<\/p>\n<ul dir=\"ltr\">\n<li>Ganancia: 2.520 \u2212 2.400 = <strong>120 \u20ac<\/strong>.<\/li>\n<li>Rentabilidad simple: 120 \u00f7 2.400 = <strong>5,0 %<\/strong>.<\/li>\n<\/ul>\n<p dir=\"ltr\">Es un dato \u00fatil para saber que has ganado dinero, pero no es una rentabilidad anual. La aportaci\u00f3n de enero ha estado invertida casi doce meses y la de diciembre solo unas semanas. Para calcular la rentabilidad de tu cartera con aportaciones, el tiempo tiene que entrar en la cuenta.<\/p>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Paso_2_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera_con_aportaciones_la_TIR\"><\/span>Paso 2: calcular la rentabilidad de tu cartera con aportaciones (la TIR)<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p dir=\"ltr\">La TIR responde a la pregunta que la rentabilidad simple no puede contestar: a qu\u00e9 tasa anual habr\u00eda crecido un \u00fanico dep\u00f3sito para llegar al mismo resultado, dadas tus fechas de aportaci\u00f3n. Excel la calcula con la funci\u00f3n <code dir=\"ltr\">TIR.NO.PER<\/code>, pensada para flujos de caja que no son peri\u00f3dicos.<\/p>\n<p dir=\"ltr\">Con el mismo ejemplo, prepara dos columnas:<\/p>\n<ol dir=\"ltr\">\n<li><strong>Columna A, fechas:<\/strong> del 1\/1\/2025 al 1\/12\/2025 (una por mes) y, al final, el 31\/12\/2025.<\/li>\n<li><strong>Columna B, importes:<\/strong> \u2212200 \u20ac en cada aportaci\u00f3n, con signo negativo porque salen de tu bolsillo, y <strong>+2.520 \u20ac<\/strong> en la \u00faltima fila, que es lo que tendr\u00edas si lo cobraras todo ese d\u00eda.<\/li>\n<li><strong>En una celda libre:<\/strong> <code dir=\"ltr\">=TIR.NO.PER(B1:B13;A1:A13)<\/code>.<\/li>\n<\/ol>\n<p dir=\"ltr\">El resultado en este ejemplo es aproximadamente <strong>9,4 % anual<\/strong>, casi el doble que el 5,0 % simple. No es magia: el dinero de las primeras aportaciones ha trabajado casi un a\u00f1o, y el de las \u00faltimas casi nada.<\/p>\n<p dir=\"ltr\">Hay tres requisitos de la funci\u00f3n que conviene respetar. Seg\u00fan la documentaci\u00f3n de Microsoft, necesita al menos un importe positivo y uno negativo, ninguna fecha puede ser anterior a la primera, y debe haber el mismo n\u00famero de importes que de fechas. Si no, devuelve el error <code dir=\"ltr\">#NUM!<\/code>.<\/p>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Paso_3_la_rentabilidad_real_descontando_la_inflacion\"><\/span>Paso 3: la rentabilidad real, descontando la inflaci\u00f3n<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p dir=\"ltr\">Una rentabilidad del 9,4 % no significa que tu poder adquisitivo haya crecido un 9,4 %, porque los precios tambi\u00e9n han subido. Para saber cu\u00e1nto has ganado de verdad, hay que descontar la inflaci\u00f3n.<\/p>\n<p dir=\"ltr\">La <a href=\"https:\/\/economipedia.com\/definiciones\/rentabilidad-real.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">f\u00f3rmula de la rentabilidad real<\/a> es: (1 + rentabilidad nominal) \u00f7 (1 + inflaci\u00f3n) \u2212 1. No se resta la inflaci\u00f3n a pelo, porque esa resta es solo una aproximaci\u00f3n.<\/p>\n<p dir=\"ltr\">Supongamos, en este ejemplo, que la inflaci\u00f3n del periodo fue del <strong>3 %<\/strong>:<\/p>\n<ul dir=\"ltr\">\n<li>(1 + 0,094) \u00f7 (1 + 0,03) \u2212 1 = <strong>6,2 %<\/strong> de rentabilidad real aproximada.<\/li>\n<\/ul>\n<p dir=\"ltr\">El 3 % es un dato inventado para el ejemplo. Para tus cuentas, usa la variaci\u00f3n del IPC del INE para el mismo periodo que has medido, no una cifra que recuerdes de memoria.<\/p>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Lo_que_nadie_dice_al_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera\"><\/span>Lo que nadie dice al calcular la rentabilidad de tu cartera<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p dir=\"ltr\">Estos son los errores y l\u00edmites que conviene tener presentes antes de fiarte de un n\u00famero:<\/p>\n<ul dir=\"ltr\">\n<li><strong>Anualizar un periodo corto exagera.<\/strong> Si has ganado un 2 % en dos meses, la TIR anualizada puede salir por encima del 12 % y no significa que vayas a ganar eso al a\u00f1o. Con menos de un a\u00f1o de datos, f\u00edate m\u00e1s de la rentabilidad simple.<\/li>\n<li><strong>Una sola cifra no sustituye al contexto.<\/strong> Un 9,4 % tras un a\u00f1o bueno no dice nada sobre el siguiente. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.<\/li>\n<li><strong>El m\u00e9todo importa para comparar.<\/strong> Si tu plataforma te muestra una rentabilidad y tu hoja de c\u00e1lculo otra, probablemente usen m\u00e9todos distintos (por ejemplo, ponderada por tiempo frente a TIR). No es un error de ninguna de las dos.<\/li>\n<li><strong>Bruto o neto.<\/strong> Comisiones e impuestos reducen el resultado. Si no los has descontado, tu rentabilidad real es menor que la calculada.<\/li>\n<li><strong>El ejemplo es ficticio.<\/strong> Las cifras de esta gu\u00eda no proceden de ninguna cartera real ni de ning\u00fan dato de mercado.<\/li>\n<\/ul>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Comparativa_rentabilidad_simple_TIR_y_ponderada_por_el_tiempo\"><\/span>Comparativa: rentabilidad simple, TIR y ponderada por el tiempo<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<div dir=\"ltr\">\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th scope=\"col\">M\u00e9todo<\/th>\n<th scope=\"col\">Qu\u00e9 tiene en cuenta<\/th>\n<th scope=\"col\">Mejor para<\/th>\n<th scope=\"col\">L\u00edmite principal<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Rentabilidad simple<\/td>\n<td>Solo lo aportado y el valor final<\/td>\n<td>Saber si has ganado o perdido dinero<\/td>\n<td>Ignora cu\u00e1ndo aportaste<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>TIR<\/td>\n<td>Importe y fecha de cada flujo<\/td>\n<td>Medir c\u00f3mo ha crecido tu dinero con aportaciones<\/td>\n<td>Sensible al momento en que aportas; enga\u00f1a a plazos cortos<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Ponderada por el tiempo<\/td>\n<td>La evoluci\u00f3n de la cartera, sin el efecto de cu\u00e1ndo aportas<\/td>\n<td>Comparar tu cartera con un \u00edndice o un fondo<\/td>\n<td>No te dice cu\u00e1nto dinero has ganado t\u00fa, y es m\u00e1s laborioso de calcular a mano<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Para_quien_si_y_para_quien_no_sirve_cada_metodo\"><\/span>Para qui\u00e9n s\u00ed y para qui\u00e9n no sirve cada m\u00e9todo<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p dir=\"ltr\">Calcular la rentabilidad de tu cartera con TIR compensa si aportas con regularidad y llevas m\u00e1s de un a\u00f1o. Si no, la rentabilidad simple es suficiente.<\/p>\n<p dir=\"ltr\"><strong>Para qui\u00e9n s\u00ed:<\/strong><\/p>\n<ul dir=\"ltr\">\n<li>Aportas cada mes o cada trimestre y quieres saber a qu\u00e9 ritmo crece tu dinero.<\/li>\n<li>Tienes al menos un a\u00f1o de historial.<\/li>\n<li>Te sientes c\u00f3modo con una hoja de c\u00e1lculo.<\/li>\n<\/ul>\n<p dir=\"ltr\"><strong>Para qui\u00e9n no:<\/strong><\/p>\n<ul dir=\"ltr\">\n<li>Acabas de empezar a invertir y tienes pocos meses de datos: la TIR anualizada ser\u00e1 enga\u00f1osa.<\/li>\n<li>Quieres comparar tu cartera con un \u00edndice: ah\u00ed encaja mejor la rentabilidad ponderada por el tiempo.<\/li>\n<li>Necesitas calcular un impuesto: eso depende de tu situaci\u00f3n fiscal, y conviene consultarlo con un asesor.<\/li>\n<\/ul>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Preguntas_frecuentes_sobre_como_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera\"><\/span>Preguntas frecuentes sobre c\u00f3mo calcular la rentabilidad de tu cartera<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<h3 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"%C2%BFComo_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera_si_aportas_cada_mes\"><\/span>\u00bfC\u00f3mo calcular la rentabilidad de tu cartera si aportas cada mes?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p dir=\"ltr\">Usa la TIR. Anota cada aportaci\u00f3n con su fecha en una columna de importes negativos, a\u00f1ade al final el valor actual en positivo con la fecha de hoy y aplica <code dir=\"ltr\">TIR.NO.PER<\/code>. La rentabilidad simple, en cambio, infravalora lo ganado cuando las aportaciones son recientes.<\/p>\n<h3 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"%C2%BFQue_es_la_TIR_y_por_que_no_basta_con_sumar\"><\/span>\u00bfQu\u00e9 es la TIR y por qu\u00e9 no basta con sumar?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p dir=\"ltr\">La TIR es la tasa anual que iguala tus aportaciones con el valor final, teniendo en cuenta cu\u00e1ndo pusiste cada euro. Sumar no basta porque un euro aportado hace un a\u00f1o y uno aportado la semana pasada no han trabajado lo mismo.<\/p>\n<h3 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"%C2%BFQue_inflacion_uso_para_la_rentabilidad_real\"><\/span>\u00bfQu\u00e9 inflaci\u00f3n uso para la rentabilidad real?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p dir=\"ltr\">La del mismo periodo que has medido. En Espa\u00f1a puedes consultar la variaci\u00f3n del IPC en el INE. Si tu periodo no coincide con un a\u00f1o natural, usa la variaci\u00f3n entre las dos fechas.<\/p>\n<h3 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"%C2%BFRentabilidad_nominal_o_real\"><\/span>\u00bfRentabilidad nominal o real?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p dir=\"ltr\">Las dos, porque responden preguntas distintas. La nominal te dice cu\u00e1nto ha crecido tu dinero en euros; la real, cu\u00e1nto ha crecido tu poder adquisitivo. Para decidir si tu inversi\u00f3n supera a la inflaci\u00f3n, mira la real.<\/p>\n<h3 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"%C2%BFCada_cuanto_conviene_calcular_la_rentabilidad_de_tu_cartera\"><\/span>\u00bfCada cu\u00e1nto conviene calcular la rentabilidad de tu cartera?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p dir=\"ltr\">No hace falta hacerlo a diario. Con una revisi\u00f3n mensual o trimestral tienes suficiente, y la rentabilidad anualizada solo tiene sentido con al menos un a\u00f1o de datos. Si quieres entender por qu\u00e9 mirar menos suele ser mejor, lo explicamos en <a href=\"\/cada-cuanto-revisar-la-cartera\">cada cu\u00e1nto revisar la cartera<\/a>.<\/p>\n<h3 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"%C2%BFIncluyo_comisiones_e_impuestos\"><\/span>\u00bfIncluyo comisiones e impuestos?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p dir=\"ltr\">Si quieres saber lo que realmente te queda, s\u00ed. Si calculas con el valor que ve tu br\u00f3ker antes de impuestos, el resultado es bruto. Indica siempre cu\u00e1l de los dos est\u00e1s usando para no comparar peras con manzanas.<\/p>\n<h2 dir=\"ltr\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Conclusion\"><\/span>Conclusi\u00f3n<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p dir=\"ltr\">Calcular la rentabilidad de tu cartera es mucho menos complicado de lo que parece si lo haces en orden: primero la simple para saber si ganas, luego la TIR para saber a qu\u00e9 ritmo, y por \u00faltimo la real para saber cu\u00e1nto poder adquisitivo has ganado. Ninguna cifra por s\u00ed sola cuenta la historia completa.<\/p>\n<p dir=\"ltr\">Si quieres tener tus datos ordenados para hacer este c\u00e1lculo cada vez que lo necesites, <a href=\"\/que-es-invekso\">qu\u00e9 es Invekso<\/a> explica c\u00f3mo llevar una revisi\u00f3n mensual sencilla de tu cartera.<\/p>\n<p dir=\"ltr\"><strong><a href=\"https:\/\/invekso.com\/\">Empieza tu primera revisi\u00f3n mensual en invekso.com \u2192<\/a><\/strong><\/p>\n<hr \/>\n<p dir=\"ltr\"><em>Invekso es el proyecto que edita este blog. Este art\u00edculo no contiene enlaces de afiliado. Es un contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni una recomendaci\u00f3n de inversi\u00f3n. Los ejemplos num\u00e9ricos son ficticios. Invertir conlleva riesgos, incluida la p\u00e9rdida del capital, y las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.<\/em><\/p>\n<p dir=\"ltr\"><strong>Fuentes<\/strong><\/p>\n<ul dir=\"ltr\">\n<li><a href=\"https:\/\/economipedia.com\/definiciones\/rentabilidad-real.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Economipedia: rentabilidad real<\/a>, definici\u00f3n y f\u00f3rmula.<\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/support.microsoft.com\/es-es\/office\/tir-no-per-funci%C3%B3n-tir-no-per-de1242ec-6477-445b-b11b-a303ad9adc9d\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Microsoft: funci\u00f3n TIR.NO.PER<\/a>, sintaxis y requisitos.<\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/www.ine.es\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">INE: \u00cdndice de Precios de Consumo<\/a>, para consultar la inflaci\u00f3n.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Calcular la rentabilidad de tu cartera bien exige tres pasos: comparar lo que vale hoy con lo que has aportado, usar la TIR si has aportado en fechas distintas y descontar la inflaci\u00f3n para saber cu\u00e1nto poder adquisitivo has ganado. Anota tu cartera cada mes en Invekso \u2192 Para calcular la rentabilidad de tu cartera [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":26,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"footnotes":""},"categories":[19],"tags":[24,23,20,22,21],"class_list":["post-25","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-guia","tag-educacion-financiera","tag-inlfacion","tag-rentabilidad-de-una-cartera","tag-rentabilidad-real","tag-tir"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=25"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27,"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25\/revisions\/27"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/26"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=25"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=25"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/invekso.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=25"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}